Spread bancario

INTRODUÇÃO

O que é o Spread Bancário? Pelo conhecimento do mercado financeiro a diferença em a taxa de captação paga pelos bancos aos que depositam nele e a taxa de empréstimo cobrada pelos banco tomadores de crédito. O Brasil tem um alto índice de Spread Bancário em comparação aos outros países do mundo inteiro. E porque isso acontece? Devido a estabilização de preços e a grande abertura do mercado financeiro ao exterior captando diversos recursos com taxas de câmbio bem competitivas aos patamares internacionais.

Por meio da constatação de que os spreads bancários estão em níveis extremamente elevados, onerando o consumidor e o setor produtivo, o presente trabalho buscou identificar, num primeiro momento, as possíveis razões para esse comportamento. Posteriormente, foi realizada uma análise de co-integração para verificar se modificações na taxa de juros Selic geram efeitos significativos no spread bancário brasileiro.
Uma causa importante dos elevados spreads e que não foi mencionada pelo estudo do Banco Central se refere ao poder de monopólio dos bancos. Esse poder se perpetua ao longo do tempo e é difícil de ser derrotado rapidamente, especialmente para o tomador de recursos em Cheque Especial. Ele resulta da baixa concorrência existente nesse mercado e a conseqüente concentração de ativos entre as maiores instituições4. Com efeito, em face de uma cobrança de juros elevada, a melhor resposta do tomador seria trocar de banco, negociando uma taxa menor. Infelizmente, isso não é tão fácil. A obtenção de um limite de Cheque Especial é normalmente conseguida depois que o banco passa a conhecer as características de crédito do cliente, o que demanda um certo tempo. Assim, a troca de instituição financeira, para o tomador de recursos nessa modalidade, envolve alto custo. Sabendo disso, a instituição financeira pode aproveitar-se cobrando taxas de empréstimo elevadas. Outra possível razão para os altos spreads, sejam eles agora de qualquer natureza, diz